| ВОЛНОВАЯ ТЕОРИЯ ЭЛЛИОТА. |
 |
| Общии положения. |
| (1)(3)(5)(А)(С) - импульсные волны |
| (2)(4)(B) - корректирующие волны |
| Как только завершается рост, состоящий из 5 волн, начинаются 3 волны коррекции (А) (В) (С). Независимо от степени тенденция всегда будет развиваться по основному 8-волновому циклу. Волны могут разбиваться (3 или 5). Эта разбивка зависит от направления большей волны, частью которой она является. Так, волны (1)(3)(5) делятся на 5 волн каждая, поскольку волна I - восходящая. Волны (2)(4) делятся на 3
волны меньшей степени, так как эти две волны идут против тенденции. Волны (А) (В) (С) составляют корректирующую волну II большей степени. (А) (С) - делятся на 5 волн, так как совпадают с направлением старшей тенденции II. (В) - состоит из трех волн, так как идет против тенденции II. |
| Правило 1 |
| Коррекция не может состоять из 5 волн. |
| Если при общей тенденции роста наблюдается 5-волновое падение, можно с высокой долей уверенности констатировать, что мы имеем дело с I волной 3-волнового (А) (В) (С) падения, т.е. падение продолжится. На медвежьем рынке после 3-волнового повышения должна возобновиться тенденция падения, а оживление, состоящее из 5 волн - предупреждение, что следует ожидать более значительного движения цен наверх. Эта волна может оказаться I волной бычьей тенденции. |
| Приметы волн, независимо от их иерархической степени. |
| Волна 1 |
| Почти половина всех первых волн зарождается у основания рынка и является ни чем иным, как "отскоком" от наиболее низких уровней. 1 волна, как правило, самая короткая из 5 волн, иногда очень динамичная, если это основание рынка. |
| Волна 2 |
| Как правило, проходит полностью или почти полностью расстояние, пройденное 1 волной, но удерживается над уровнем основания 1 волны. |
| Волна 3 |
| Как правило, самая длинная и динамичная из всех 5 импульсных волн. Пересечение волной 3 уровня вершины 1 волны регистрирует все типы классических прорывов и сигнал к открытию длинных позиций. На эту волну приходится резкое увеличение объемов торговли. Волна 3 никогда не может быть самой короткой. |
| Волна 4 |
| Эта волна имеет сложное строение, она так же, как и волна 2 представляет собой фазу коррекции или консолидации, однако отличается своим строением (правило чередования) - часто появляются треугольники. |
| Правило 2 |
| Основание волны 4 никогда не перекрывает вершину волны 1. |
| Волна 5 |
| Гораздо менее динамична, чем волна 3. Во время этой волны многие индикаторы (осцилляторы) отстают от движения цен, и появляются отрицательные расхождения (дивергенция), предупреждая о приближении вершины рынка. |
| Волна A |
| Наиболее убедительным сигналом появления этой волны является разбиение на 5 меньших волн, при этом увеличение объема соответствует понижению цены. |
| Волна B |
| Эта волна отражает "отскок" цен вверх при новой нисходящей тенденции. Для нее характерен низкий объем. При этом образуется "двойная вершина". Иногда даже перекрывает вершину волны 5. |
| Волна C |
| Часто опускается намного ниже основания волны А, в частности, при проведении линии тренда под основанием волны 4 и волны А на графике появляется "голова-плечи". |
| Растяжение волн |
| BULL |
 |
| BEAR |
 |
| Растяжение первой волны |
| FIRST WAVE EXTENSION |
| BULL |
 |
| BEAR |
 |
| Растяжение третьей волны |
| THIRD WAVE EXTENSION |
| BULL |
 |
| BEAR |
 |
| Растяжение пятой волны |
| FIFTH WAVE EXTENSION |
| Во-первых, растягиваться должна только одна из импульсных волн. Остальные две сохраняют одинаковые параметры по времени и протяженности. |
| Двойная коррекция растянутых пятых волн |
 |
 |
| Диагональные треугольники |
| Восходящий клин |
 |
| Такая конфигурация появляется на пятой заключительной волне и является моделью "восходящий клин" который всегда является медвежьим. Модель имеет 5 волн, каждая из которых делится на 3 волны. Линии тренда всегда сходятся. Прорыв более крутой является сигналом о значительном повороте рынка. |
| Нисходящий клин |
 |
| Является противоположным "восходящему клину". "Нисходящий клин" всегда является бычьим. |
| Неудачи (failures) |
| BULL |
 |
| Проявляется в заключительной пятой волне. Пятая волна разбивается на 5 волн, но последняя заключительная так и не достигает вершины волны 3. |
| BEAR |
 |
| Корректирующие волны |
| Правило: |
| Корректирующая волна никогда не подразделяется на пять волн (за исключением треугольников). |
| Корректирующая волна состоит из трех волн. Она подразделяется на 4 вида моделей: зигзаги, плоские волны, треугольники, двойные и тройные тройки. |
| Зигзаги |
| Называется трех волновая конфигурация, направленная против хода тенденции (5 - 3 - 5). |
| BULL |
 |
| BEAR |
 |
| Волна (В) не достигает начальной точки волны (А). Волна (С) значительно перекрывает конец волны (А). |
| Двойной зигзаг |
| Часто встречается на больших моделях (М),(W). |
 |
| Плоские волны |
| Эти волны образуют конфигурацию (3 -3 -5). Волна (А) состоит из трех волн. Плоская волна, скорее всего, консолидация, чем коррекция. |
| BULL |
 |
| BEAR |
 |
| Волна (В) достигает вершины волны (А), демонстрируя более высокий рыночный потенциал. Завершающая волна (С) заканчивает свой ход у основания волны (А) или чуть ниже, и, наоборот, для медвежьего. |
| Два исключения плоской коррекции "неправильная" коррекция (3 - 3 - 5) |
| BULL |
 |
| BEAR |
 |
| Вершина волны (В) превышает верх волны (А), а волна (С) опускается ниже основания волны (А) для бычьего рынка, и, наоборот, для медвежьего. |
| "Перевернутая неправильная" коррекция |
| BULL |
 |
| BEAR |
 |
| Волна (В) достигает вершины волны (А), в то время как волна (С) так и не опускается до уровня основания волны (А). В этом случае бычий рынок обладает более высоким потенциалом, и, наоборот, для медвежьего рынка. |
| Бегущая коррекция (running correction) |
 |
| Встречается крайне редко, но появление ее на графиках свидетельствует об очень сильном потенциале рынка. |
| Треугольники |
| Обычно появляются на (4) волне. Они также могут появиться на волне (В), входящую в корректирующую конфигурацию (А) (В) (С). Таким образом, при восходящей тенденции их можно охарактеризовать как бычью, так и медвежью модель одновременно. Обычно это фигура продолжения, если это не вершина. Как правило, является продолжением существующей тенденции после еще одной волны роста. |
 |
| Вершина треугольника (то есть точка, в которой сходятся все линии тренда) часто соответствует моменту завершения (5) заключительной волны. |
| Двойные тройки |
 |
| Правило чередования |
 |
| Если волна (2) представляет собой простую модель коррекции (а) (в) (с), то волна (4) скорее всего, образует треугольник, и наоборот. |
| Числа Фибоначчи - математическая основа теории волн |
| Как признавал сам Элиот в своей работе "Законы природы", математической основой теории стала последовательность чисел, которую открыл (или, чтобы быть точнее, вновь открыл) Фибоначчи в XIII веке. В его честь открытую им последовательность стали называть "числами Фибоначчи". |
| Фибоначчи в свое время опубликовал три большие работы, самая знаменитая из которых называется "Liber Abaci". Благодаря этой книге Европа узнала индо-арабскую систему чисел, которая позднее вытеснила традиционные для того времени римские числа. Работы Фибоначчи имели огромное значение для последующего развития математики, физики, астрономии и техники. В "Liber Abaci" Фибоначчи приводит свою последовательность чисел как решение математической задачи - нахождение формулы размножения кроликов. Числовая последовательность такова: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 (далее до бесконечности). Последовательность Фибоначчи имеет весьма любопытные особенности, не последняя из которых - почти постоянная взаимосвязь между числами. |
| Сумма любых двух соседних чисел равна следующему числу в последовательности. |
| Например: 3 + 5 = 8; 5 + 8 = 13 и т.д. |
| Отношение любого числа последовательности к следующему приближается к 0,618 (после первых четырех чисел). Например: 1: 1 = 1; 1: 2 = 0,5; 2: 3 = 0,67; 3: 5 = 0,6; 5: 8 = 0,625; 8: 13 = 0,615; 13: 21 = 0,619 и т.д. Обратите внимание, как значение соотношений колеблются вокруг величины 0,618, причем размах флуктуаций постепенно сужается; а также на величины: 1,00; 0,5; 0,67. |
| Отношение любого числа к предыдущему приблизительно равно 1,618 (величина обратная 0,618). Например: 13: 8 = 1,625; 21: 13 = 1,615; 34: 21 = 1,619. Чем выше числа, тем более они приближаются к величине 0,618 и 1,618. |
| Последовательность Фибоначчи содержит и другие любопытные соотношения, или коэффициент, но те, которые мы только что привели - самые важные и известные. Как мы уже подчеркивали выше, на самом деле Фибоначчи не является первооткрывателем своей последовательности. Дело в том, что коэффициент 1,618 или 0,618 был известен еще древнегреческим и древнеегипетским математикам, которые называли его "золотым коэффициентом" или "золотым сечением". Его следы мы находим в музыке, изобразительном искусстве, архитектуре и биологии. Греки использовали принцип "золотого сечения" при строительстве Парфенона, египтяне - Великой пирамиды в Гизе. Свойства "золотого коэффициента" были хорошо известны Пифагору, Платону и Леонардо да Винчи. |
| Коэффициенты Фибоначчи и процентные отношения длины коррекции |
| Поскольку из трех импульсных волн растягивается только одна, две остальные равны по протяженности и времени завершения. Если растягивается пятая волна, волны 1 и 3 должны быть почти равны. При растяжении третьей волны более или менее равными окажутся волны 1 и 5. |
| Минимальным ориентиром вершины волны 3 будет точка, координаты которой получают, умножая длину волны 1 на 1,618 и, прибавляя произведение к показателю основания волны 2, то есть к значению, соответствующему самой нижней ее точке.Верхняя точка волны 5 может быть установлена путем умножения длины волны 1 на 3,236 (это 2 х 1,618). Полученное произведение следует прибавить к значению вершины или основания волны 1. Соответственно, мы получим максимальный или минимальный ориентир. |
Когда волны 1 и 3 равны, а волна 5, как ожидается, растянется, то ценовой ориентир может быть получен следующим образом. Во-первых, следует измерить расстояние от нижней точки волны 1 до вершины волны 3, и умножить его на 1,618. Полученное произведение, в свою очередь, прибавляют к значению самой нижней точки волны 4.При коррекции (в случае нормальной зигзагообразной коррекции типа 5-3-5) волна С часто достигает длины волны А.
| Возможную длину волны С можно также измерить, умножив 0,618 на длину волны А, и вычтя полученное произведение из значения основания волны А. |
| В случае плоской коррекции по типу 3-3-5, где волна В достигает или даже перекрывает уровень вершины волны А, волна С будет примерно равна 1,618 длины волны А. |
| В симметричном треугольнике отношение каждой последующей волны к предыдущей примерно равно 0,618. |
| ЗАКЛЮЧЕНИЕ |
| Полный цикл бычьего рынка состоит из 8 волн: 5 волн роста, за которыми следуют 3 волны падения. |
| Тенденция подразделяется на 5 волн в направлении следующей в иерархии, более продолжительной тенденции. |
| Коррекция всегда состоит из трех волн. |
| Простые коррекции бывают двух типов: зигзаги 5-3-5 и плоские волны 3-3-5. |
| Треугольники, как правило, образуются на четвертых волнах (эта модель всегда предшествует последней волне). Треугольник может также быть корректирующей волной В. |
| Любая волна является частью более длинной и подразделяется на более короткие.Иногда одна из импульсных волн растягивается. Остальные две должны оставаться равными по времени и протяженности. |
| Математической основой теории волн Элиота является последовательность Фибоначчи. |
| Количество волн, образующих тенденцию, совпадает с числами Фибоначчи. |
| Коэффициенты Фибоначчи и основанные на них отношения длины коррекции используются для определения ценовых ориентиров. Отношение длины коррекции к предыдущему движению рынка часто равняется 62%, 50% и 38%. |
| Правило чередования предупреждает, что не следует ждать одинакового проявления ценовой динамики два раза подряд. |
| Бычьи рынки не должны опускаться ниже основания предыдущей четвертой волны.Волна 4 не должна перехлестываться с волной 1 (правда, это правило иногда нарушается на фьючерсных рынках). |
| Основными аспектами теории волн Элиота являются (в порядке значимости): форма волны, соотношение волн и время. |
| Лучшие результаты волновой анализ демонстрирует на массовых рынках, на рынке золота, FOREX. |
| Желаю удачи! |
|
