Home

Технический анализ

АКБ"МДМ-Банк" , Инвестиционный департамент , Кирилл Тремасов (11.06.02)
На прошедшей неделе падение доллара продолжилось, индекс доллара (см. график) обновил свой минимум, опускаясь до низших отметок с февраля 2001г. Однако появились и признаки ослабления этого тренда. Прежде всего, речь идёт о йене - интервенции Банка Японии принесли свои плоды, нежелательное для экономики страны укрепление йены приостановилось. В то же время стремительный рост евро продолжается, и на этом фоне всё более остро встаёт вопрос - выдержит ли европейская экономика сильный евро? На эту тему мы порассуждаем в разделе фундаментальный анализ, а сейчас ещё раз обратим внимание на графиках индекса доллара.

Индекс доллара - daily

Индекс доллара - weekly

Техническая картина.

Евро/доллар.
Долгосрочная картина ( график weekly ). Долгосрочный треугольник консолидации , в рамках которого мы наблюдали затухающие колебания на протяжении почти что полутора лет, пробит вверх. Это очень сильный сигнал разворота долгосрочной тенденции вверх, однако, совершенно чётко констатировать разворот можно будет лишь при пробитии ключевого уровня 0.9600 . Последний уровень критичен, его пробитие открывает дорогу к следующему сильнейшему рубежу 1.0150 .
Для стратегического валютного портфеля я рекомендую распределение активов между долларом и евро в пропорции - 50-50 , при пробитие 0.9600 долю евро можно увеличивать.

Среднесрочная картина (графики daily ). На дневных графиках мы наблюдаем развитие восходящего тренда, признаков разворота которого не видно.
Я рекомендую сохранять длинные стратегические позиции по евро. Стопы, я думаю, можно перенести на уровни чуть ниже 0.92

Краткосрочная картина ( графики 60- min ). На краткосрочных графиках просматриваются следующие уровни: поддержка - 0.9420, 0.9390, 0.9330, 0.9280 ; сопротивление - 0.9490, 0.9600 . Из этих уровней сильным является только последний. С учётом существующего среднесрочного тренда, я рекомендую покупать на откатах от указанных уровней, либо при пробитие 0.9490 с основной целью на 0.9600.

Доллар/йена.
Долгосрочная картина ( графики weekly ). График чётко лёг на линию двухлетнего восходящего тренда. Формально долгосрочный восходящий тренд сохраняется, и потому обвал доллара в последние 2 месяца можно рассматривать лишь как его коррекцию. Вероятность разворота наверх от достигнутого уровня тренда видится значимой.

Среднесрочная картина ( графики daily ). Последние две недели я рекомендую покупки доллара с нижних уровней. На прошлой неделе эта тактика должна была себя оправдать. График daily очень напоминает разворот, и ближайшей целью коррекционного движения вверх должен стать уровень 126.50 . Я считаю, что до этого уровня можно держать длинные позиции со стопами ниже 123.50 .

Краткосрочная картина ( графики 60- min ). Поддержка - 124.00, 123.75, 123.25, 122.80; сопротивление - 124.90, 125.35, 126.50. Я рекомендую спекулятивные покупки при пробитии уровня 124.90 со стопами ниже 124.0. Краткосрочные продажи я бы не рекомендовал из-за опасности интервенций Банка Японии.

---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

EUR / USD (Daily)

USD / YEN (Daily)

AUD (Daily) График доллара